Institutioneller Altersvorsorge- und Investorengipfel

Die deutsche Schuldenbremse als Grundsatzfrage. Ist eine steigende Staatsverschuldung eine Bedrohung für die finanzielle Stabilität oder gerade jetzt eine treibende Kraft für notwendige transformative Veränderungen? Kann eine Lockerung der Schuldenbremse gelingen, ohne dass Politiker ihre Versprechen an die Wähler damit finanzieren? Ein Streitgespräch mit Peter Bofinger und Ingo Mainert.

Die deutsche Bundesregierung hat mit dem Betriebsrentenstärkungsgesetz II und dem Gesetz zur Reform der steuerlich geförderten privaten Altersvorsorge gleich zwei Gesetzentwürfe auf den Weg gebracht, um die 2. und 3. Säule zu stärken. Aber können diese Entwürfe auch ein Vorbild für andere Länder dienen, in denen die zusätzliche Altersversorgung noch ausgebaut werden müsste? Auf diese Frage wird im Rahmen der Podiumsdiskussion vertieft eingegangen.

Infrastruktur ist die Grundlage für wirtschaftliches Wachstum, soziale Vorsorge und Innovation, da sie sowohl Märkte schafft als auch den Zugang zu grundlegenden Dienstleistungen ermöglicht. Investitionen in Infrastruktur können langfristig stabile Renditen bieten und sind für eine zukunftsfähige Entwicklung von entscheidender Bedeutung.

Level set understanding of Natural Capital.  Define the benefits of allocation to Natural Capital within a mean variance framework– explain the unique risks and deployment challenges. Outline the sub asset classes and focus briefly on Timberland – carbon and bio-diversity markets.

Moderierte gemeinsame Diskussion mit allen Gipfelteilnehmern

Institutionelle Anleger stehen vor der Herausforderung, alternative Investments neu zu denken. Besonders im Real Estate-Sektor wird ein Paradigmenwechsel von Neubau hin zur Transformation bestehender Gebäude notwendig. Dabei stehen nicht nur ökologische Aspekte im Vordergrund, sondern auch kulturelle und soziale Fragestellungen. Es bestehen große und teilweise nicht mehr zeitgemäße Immobilienportfolien – wie gehen wir in Zukunft damit um? Wenn wir Klimaneutralität erreichen wollen, müssten wir täglich etwa 2500 Gebäude sanieren. Wenn bis 2050 über 83 % der Menschen in urbanen Räumen leben, dann entscheidet sich in den Städten die Zukunft unserer Zivilisation. Kurz: Es reicht nicht aus, allein auf die grüne Transformation von Immobilien zu blicken, denn darüber hinaus sind kulturelle und soziale Aspekte unseres Zusammenlebens für eine zukunftsfähige und resiliente Lebenswelt essenziell. Die Bestandsentwicklung soll dabei als Investitionsschwerpunkt etabliert werden, um gleichzeitig stabile Renditen, ökologische Nachhaltigkeit und gesellschaftlichen Mehrwert zu erzielen – ein Wandel von „grauer“ zu „goldener“ Immobilie. Dabei spielt „Office“ als Assetklasse einen entscheidenden Faktor. Die Transformation „from Grey to Gold“ ist der Schlüssel für ein erfolgreiches Immobilienportfolio, welche attraktiven Renditen mit der Erreichung von nachhaltigen Zielen kombiniert. Dabei sind ESG-Ziele im Finanzwesen schon DNSgeworden, um die uns andere Branchen beneiden. Ein ganzheitlicher Blick auf die Immobilie ist notwendig und die Vernetzung aller Akteure dabei das unverzichtbare Grundrauschen. Wie es erfolgreich gelingen kann, zeigen spannende Use Cases aus der Praxis.

Wohnimmobilien sind bei vielen institutionellen Investoren in Europa noch unterrepräsentiert. Dies befindet sich jedoch, analog zu anderen Regionen, im Wandel. Was macht den Wohnsektor als Anlageklasse in einem Portfolio attraktiv? Und welche Vorteile bringt eine hohe Gewichtung im Wohnsegment in einem Anlageportfolio?

Emerging markets (EM) are significant in the credit landscape, with a growing number of instruments and countries involved. Emerging markets show resilience with high growth and fair valuations. The Fed's rate cuts may benefit EM assets, liberating them from overly-restrictive monetary policy, with EM debt performing extremely well during all previous Fed easing cycles. Attractive opportunities exist across various regions, such as in countries with credible reform stories, and higher quality, investment-grade names in select regions.

Die asiatischen Aktienmärkte entwickelten sich auch im Jahr 2024 uneinheitlich. Während Indien und Taiwan Allzeithochs erreichten, blieben China und Hongkong unter Druck. Indien wurde durch das robuste Wirtschaftswachstum unterstützt, und Taiwan profitierte vom globalen Hableiterzyklus sowie der KI-Dynamik. Auf der anderen Seite wurden chinesische Aktien durch Sorgen über die wirtschaftlichen Aussichten belastet. Indische Aktien sind stark angestiegen, aber ist Indien eine Blase und zu spät für Investitionen? Welche anderen Veränderungen und Anlagemöglichkeiten gibt es an den asiatischen Aktienmärkten?

US (large-cap growth) equity has been the top performer within global equity markets for years. Can this extended bull run and US exceptionalism continue under Trump? Which areas of the market should investors focus on and is now the time to broaden the horizon into mid- and small-caps? Discuss these and more questions with T. Rowe Price’s US equity portfolio specialist Julian Cook.

Inhaltsangabe folgt in Kürze!

Das Universum an alternativen Anlageklassen und Privatmarkt-Anlagen ist unglaublich breit. Ebenso breit sind Ziele, Anforderungen und Einsatzmöglichkeiten in Portfolios von Investoren. Steigerung von Renditepotenzial, Erschließung neuer Anlagesegmente und Märkte, Zugang zu spezifischen Themen, Diversifikation und Krisenschutz, um nur einige zu nennen. Daher ist es zentral, die spezifischen Ziele und Wünsche von Kunden zu besprechen und zu verstehen, um individuell geeignete Lösungen auszuarbeiten und erfolgreich in die Praxis umzusetzen. Darin liegt ein zentraler Grund, weshalb Cambridge Associates maßgeschneiderte und individuelle Anlagelösungen für und mit Kunden erarbeitet.

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genauer Titel und Inhaltsangabe folgen in Kürze!

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